Globalcaja - FRA (Forward Rate Agreements)

FRA (Forward Rate Agreements)

Un FRA es una operación mediante la que se garantiza a la empresa un tipo de interés fijo en una operación de activo o pasivo para una fecha futura y en un período previamente determinado.

Se liquida por diferencias, mediante el pago de una parte a la otra del importe derivado de la diferencia entre el tipo de interés acordado (Tipo FRA) y el tipo de referencia.
 
VENTAJAS
  • Garantiza el coste de financiación durante el período contratado para el comprador del FRA, lo que le protege de un posible incremento de los tipos de interés y para el vendedor de un descenso en dichos tipos.
  • Se liquida por diferencias, por lo que el movimiento de fondos es reducido.
  • Existe la posibilidad de su cancelación anticipada si la estrategia de mercado así lo aconseja.